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O. Reg. 711/21: SMALL BEER MANUFACTURERS' TAX CREDIT

filed October 18, 2021 under Taxation Act, 2007, S.O. 2007, c. 11, Sched. A

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ontario regulation 711/21

made under the

Taxation Act, 2007

Made: September 25, 2021
Filed: October 18, 2021
Published on e-Laws: October 18, 2021
Printed in The Ontario Gazette: November 6, 2021

Amending O. Reg. 280/11

(SMALL BEER MANUFACTURERS’ TAX CREDIT)

1. Section 3 of Ontario Regulation 280/11 is revoked and the following substituted:

Related corporations — modifications to determination of credit

3. (1) This section applies to a qualifying corporation for a sales year if, at any time in the sales year, the qualifying corporation,

(a)  is related to another corporation that makes beer and is an affiliate of that other corporation; or

(b)  is deemed to be related to another corporation under subsection 104.16 (5) of the Act that makes beer.

(2) Subsections 17 (5) and (6) of the Alcohol, Cannabis and Gaming Regulation and Public Protection Act, 1996 apply for the purposes of determining if two or more corporations are affiliates for the purposes of clause (1) (a) of this section.

(3) For the purposes of this section, a reference to a “related corporation” is a reference to a corporation referred to in clause (1) (a) or (b).

(4) Despite subsection 104.16 (3.1) of the Act, the amount of a qualifying corporation’s small beer manufacturers’ tax credit for a sales year is determined using the formula:

[(A × B) ∕ F + (C × D) ∕ F] × G × H × J × K

in which,

  “A”  is the number of litres of beer that is non-draft beer sold in qualifying sales in the sales year,

  “B”  is $0.4999 per litre,

  “C”  is the number of litres of beer that is draft beer sold in qualifying sales in the sales year,

  “D”  is $0.3649 per litre,

  “F”  is,

(a)  if not more than 4.9 million litres of beer is sold in qualifying sales in the sales year, 1, or

(b)  if more than 4.9 million litres but not more than 20 million litres of beer is sold in qualifying sales in the sales year, the total number of litres of beer sold in qualifying sales in the sales year,

  “G”  is,

(a)  if not more than 4.9 million litres of beer is sold in qualifying sales in the sales year, 1, or

(b)  if more than 4.9 million litres but not more than 20 million litres of beer is sold in qualifying sales in the sales year, 4.9 million,

  “H”  is,

(a)  if not more than 13 million litres of beer is sold in qualifying sales in the sales year, 1, or

(b)  if more than 13 million litres but not more than 20 million litres of beer is sold in qualifying sales in the sales year, 0.7556,

“J”  is,

(a)  if not more than 7.5 million litres of beer is sold in qualifying sales in the sales year, 1,

(b)  if more than 7.5 million litres but not more than 13 million litres of beer is sold in qualifying sales in the sales year, the amount calculated using the formula,

1 − ((F − 7.5 million) ∕ 22.5 million), or

(c)  if more than 13 million litres but not more than 20 million litres of beer is sold in qualifying sales in the sales year, the amount calculated using the formula,

1 − ((F − 13 million) ∕ 7 million)

  “K”  is the amount calculated using the formula,

[(L × B) + (M × D)]/[A× B) + (C × D)]

in which,

“L”  has the same meaning as “A” in subsection 104.16 (3.1) of the Act, and

“M”  has the same meaning as “C” in subsection 104.16 (3.1) of the Act.

(5) For the purposes of subsection (4), a sale is a qualifying sale in respect of a qualifying corporation if the sale is made in Ontario and the following conditions are satisfied:

1.  The beer was made by the qualifying corporation or a related corporation.

2.  The sale is made by,

i.  the qualifying corporation,

ii.  a related corporation,

iii.  any person referred to in paragraph 3 of subsection 104.15 (1) of the Act.

3.  The sale satisfies the conditions set out in paragraphs 2, 4 and 5 of subsection 104.15 (1) of the Act.

(6) In calculating a qualifying corporation’s qualifying sales, no amount may be included or deducted to the extent that the amount has already been included or deducted in calculating qualifying sales in respect of the sales year or a preceding sales year.

2. The Regulation is amended by adding the following French version:

Crédit d’impôt pour les petits fabricants de bière

Champ d’application

1. Le présent règlement s’applique dans le cadre de la partie V.5 de la Loi.

Date du premier versement mensuel du crédit d’impôt pour une année de ventes

2. La date prescrite pour une année de ventes pour l’application du paragraphe 104.17 (5) de la Loi est le 30 avril.

Sociétés liées : modifications aux règles de calcul du crédit

3. (1) Le présent article s’applique à une société admissible pour une année de ventes si, à un moment donné au cours de l’année de ventes, la société remplit l’une ou l’autre des conditions suivantes :

a)  elle est liée à une autre société qui fabrique de la bière et est membre du même groupe que cette autre société;

b)  elle est réputée être liée à une autre société qui fabrique de la bière aux termes du paragraphe 104.16 (5) de la Loi.

(2) Les paragraphes 17 (5) et (6) de la Loi de 1996 sur la réglementation des alcools, du cannabis et des jeux et la protection du public s’appliquent pour établir si deux sociétés ou plus sont membres du même groupe pour l’application de l’alinéa (1) a) du présent article.

(3) Pour l’application du présent article, la mention de «société liée» vaut mention d’une société visée à l’alinéa (1) a) ou b).

(4) Malgré le paragraphe 104.16 (3.1) de la Loi, le montant du crédit d’impôt des petits fabricants de bière d’une société admissible pour une année de ventes est calculé selon la formule suivante :

[(A × B) ∕ F + (C × D) ∕ F] × G × H × J × K

où :

«A»  représente le nombre de litres de bière non pression vendu dans le cadre de ventes admissibles pendant l’année de ventes,

  «B»  représente 0,4999 $ par litre,

  «C»  représente le nombre de litres de bière pression vendu dans le cadre de ventes admissibles pendant l’année de ventes,

«D»  représente 0,3649 $ par litre,

  «F»  représente :

a)  1, si la quantité de bière vendue dans le cadre de ventes admissibles pendant l’année de ventes ne dépasse pas 4,9 millions de litres,

b)  le nombre total de litres de bière qui a été vendu dans le cadre de ventes admissibles pendant l’année de ventes, si la quantité de bière vendue dans le cadre de ventes admissibles pendant l’année de ventes dépasse 4,9 millions de litres, jusqu’à concurrence de 20 millions de litres;

«G»  représente :

a)  1, si la quantité de bière vendue dans le cadre de ventes admissibles pendant l’année de ventes ne dépasse pas 4,9 millions de litres,

b)  4,9 millions, si la quantité de bière vendue dans le cadre de ventes admissibles pendant l’année de ventes dépasse 4,9 millions de litres, jusqu’à concurrence de 20 millions de litres;

«H»  représente :

a)  1, si la quantité de bière vendue dans le cadre de ventes admissibles pendant l’année de ventes ne dépasse pas 13 millions de litres,

b)  0,7556, si la quantité de bière vendue dans le cadre de ventes admissibles pendant l’année de ventes dépasse 13 millions de litres, jusqu’à concurrence de 20 millions de litres;

«J»  représente :

a)  1, si la quantité de bière vendue dans le cadre de ventes admissibles pendant l’année de ventes ne dépasse pas 7,5 millions de litres,

b)  le montant calculé selon la formule suivante, si la quantité de bière vendue dans le cadre de ventes admissibles pendant l’année de ventes dépasse 7,5 millions de litres, jusqu’à concurrence de 13 millions de litres :

1 − ((F − 7,5 millions) ∕ 22,5 millions)

c)  le montant calculé selon la formule suivante, si la quantité de bière vendue dans le cadre de ventes admissibles pendant l’année de ventes dépasse 13 millions de litres, jusqu’à concurrence de 20 millions de litres :

1 − ((F − 13 millions) ∕ 7 millions)

«K»  représente le montant calculé selon la formule suivante :

[(L × B) + (M × D)]/[A× B) + (C × D)]

où :

«L»  s’entend au sens de l’élément «A» au paragraphe 104.16 (3.1) de la Loi,

«M»  s’entend au sens de l’élément «C» au paragraphe 104.16 (3.1) de la Loi.

(5) Pour l’application du paragraphe (4), une vente est une vente admissible à l’égard d’une société admissible si elle est effectuée en Ontario et que les conditions suivantes sont remplies :

1.  La bière a été fabriquée par la société admissible ou une société liée.

2.  La vente est effectuée par l’une des personnes suivantes :

i.  la société admissible,

ii.  une société liée,

iii.  toute personne visée à la disposition 3 du paragraphe 104.15 (1) de la Loi.

3.  La vente remplit les conditions prévues aux dispositions 2, 4 et 5 du paragraphe 104.15 (1) de la Loi.

(6) Lors du calcul des ventes admissibles d’une société admissible, aucun montant ne peut être inclus ou déduit dans la mesure où il a déjà été inclus ou déduit dans ce calcul à l’égard de l’année de ventes ou d’une année de ventes antérieure.

Commencement

3. This Regulation comes into force on the day it is filed.

Made by:

Peter Bethlenfalvy

Minister of Finance

Date made: September 25, 2021